Serbest Cumhuriyet Fırkası'nın kurucusu.
Pirlepe'de doğdu. İyi bir öğrenim gördü. Vatan Hürriyet Cemiyeti'nde
Mustafa Kemal ile beraber çalışdı. 1908 da Paris'te ateşemiliter olan
Fethi Bey, Trablusgarp Savaşı çıkınca Paris'ten ayrıldı, Afrika'da
yapılan savaşlara katılmak üzere Trablusgarb'a geçti. 1913'de İttihat
ve Terakki Genel Merkezi'ne üye seçilmiş ve Genel Sekreter olmuştur.
Aynı yılın son aylarında Sofya'ya elçi olarak tayin edildi.
İzzet Paşanın kısa süren Sadrazamlığında Dahiliye Nazırı olarak görev
alan Fethi Bey, Damat Ferit Paşa tarafından tutuklandı. Bütün
muhaliflerini ortadan kaldırmak isteyen Damat Ferit, Fethi Bey'i Enver,
Cemal ve Talat Paşaların kaçmalarına göz yummakla suçlandırmış ve
Malta'ya sürgüne göndermiştir. Ancak tutuklanan İngilizler'le
değiştirilmek suretiyle 1921 yılında Malta'dan kurtarıldı. Büyük Millet
Meclisi tarafından Büyük Taarruzda Dahiliye Nazırı olarak seçilen Fethi
Bey, Roma, Paris ve Londra'ya giderek; Yunanlıların Anadolu'dan
çekilmelerini sağlayacak bir barış için çalışmıştır. Fethi Bey bu
durumu, o sırada taarruz hazırlıklarını tamamlamak üzere bulunan
Mustafa Kemal'e bir telgrafla birdirdi. Daha sonra da Ankara'ya döndü.
Rauf Orbay'ın Başbakanlık görevinden ayrılması üzerine Başbakan seçildi
(4 Ağustos 1923). Cumhuriyetin ilanı sırasında yaşanan kabine buhranı
üzerine Başbakanlıktan ayrıldı. Mustafa Kemal'in Cumhuriyetin ilanına
karar verdiği sırada, O'nun yanında bulunmuş ve Mecliste takip edilecek
çalışma şeklini beraberce tespit etmişlerdir. Fethi Bey, Cumhuriyetin
ilanından sonra TBMM Başkanı seçildi. Terakkiperver Fırkanın
kurulmasından sonra, Başbakanlıktan ayrılan İsmet İnönü'nün yerine
tekrar başbakanlığı seçilen Fethi Okyar, Şubat 1925'te başlayan Şeyh
Sait İsyanı sırasında Başbakanlıktan ayrıldı.Büyükelçi olarak çalıştığı
Paris'ten, 1930 yılında dinlenmek için yurda gelen Fethi Okyar'a
Mustafa Kemal tarafından yeni bir parti kurması teklifi yapılması
üzerine, Serbest Cumhuriyet Fırkası'nı kurdu. Fakat bu parti kapatıldı.
Mustafa Kemal'in ölümünden sonra da çalışmalarına devam eden Fethi
Okyar, 12 Mart 1941'de Adliye Vekaleti görevinden ayrılmış ve birkaç
yıl sonra 7 Mayıs 1943'de ölmüştür.